全球连接与传感巨头泰科电子（TE Connectivity, NYSE:TEL）于10月28日发布2026财年第四季度及全年业绩：Q4净销售额创纪录达53亿美元（有机同比+13%），全年约200亿美元（+15%）；其数字数据网络（DDN）业务全年订单激增约70%，管理层指引FY2027该板块营收将增加超过10亿美元（绝大部分来自AI应用），并预计“未来几年再度翻番”。DDN订单中多数来自超大规模云客户。
公司同时披露参与英伟达与思科最新一代高速光收发器规范——以光技术结合铜互连实现12.8Tbps、带宽密度提升约4倍；并强调新兴的人形机器人市场，TE可提供电源与信号连接，单台人形机器人潜在价值量高达500美元。
为什么值得关注
一、AI硬件的价值正从“单芯片”外溢到“机柜内外的互联与供电”层。当GPU集群迈向万卡、十万卡规模，铜缆/光纤连接器、电源接口、散热与信号完整性成为新的产能与可靠性瓶颈。TE作为物理连接层全球龙头，其DDN订单+70%、积压订单创纪录（约80亿美元），是“AI基建物理层景气”的硬证据。
二、机器人硬件的价值量被量化。单台人形机器人500美元的电源+信号连接价值，意味着物理AI不止是“大脑”的竞赛，关节、执行器、充电与传感连接同样是确定性增量市场——与近期人形机器人量产提速形成供需呼应。
原创文章，作者：陈默，如若转载，请注明出处：https://www.chenmo.net/308.html
