10 月 28 日，中证报报道，AI 数据中心建设提速带动供电设备需求增长，燃气轮机产业链投资机会受到关注。杰瑞股份正推进大额订单履约及产能建设，中超控股拓展零部件合作，汽轮科技加快自主燃气轮机商业化，产业链多环节布局持续推进。
核心矛盾：AI 用电猛增 vs 电网扩容太慢
分析人士指出，北美 AI 用电需求增长与电网扩容周期较长（往往数年）之间的矛盾，为燃气轮机「现场供电」（on-site power）带来机遇。在海外设备供给偏紧的背景下，具备自主技术、扩产能力及交付优势的国内企业有望拓展海外市场。
这一趋势并非孤立。千兆瓦级 AI 工厂正密集落地——甲骨文计划将 Vera Rubin 部署扩大至「数吉瓦级」，英伟达亦力推 800VDC 等新供电架构。当算力规模以吉瓦计，电力接入与稳定供电本身成为最硬的约束。
值得关注：AI 算力硬件瓶颈正从「芯片 / 光互连 / HBM」上移到「电力」。燃气轮机、备用电源、储能、高压直流供电等「算力供电」环节成为新增长极，相关设备订单兑现、产能释放与海外项目落地，是后续最值得跟踪的线索。
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